В течение определенного года некоторые из ваших инвестиций будут приносить более высокую доходность, чем другие. Например, если вы начали год с 60% акций и 40% облигаций, вы можете обнаружить, что сейчас у вас 66% акций и 34% облигаций. Более того, ваши цели, возможно, изменились, или вы можете обнаружить, что не можете выдержать такой большой риск, как вы думали (это случилось со многими людьми в 2008 году).
Чтобы компенсировать это, перебалансируйте свои инвестиции в конце каждого года. Это просто означает, что вы должны перераспределять деньги, чтобы ваши активы распределялись так, как вы хотите. Это еще один способ избавиться от эмоций при инвестировании.
Есть два способа восстановить баланс.
Вы можете продавать своих победителей и покупать своих проигравших. Продавая инвестиции, которые выросли, и покупая те, которые отстают, вы покупаете дешево и продаете дорого, как и следовало бы. Однако имейте в виду, что вы можете задолжать налоги, если пойдете по этому пути, поэтому ознакомьтесь с налоговыми последствиями, прежде чем продавать какие-либо ценные бумаги.
Если вы можете себе это позволить, внесите новые деньги на свой инвестиционный счет, но только для покупки активов, которые необходимо наверстать упущенное. Делая это, вам не придется беспокоиться о налогах, но вам понадобится немного наличных денег под рукой.
Хотя многие профессионалы в области инвестиций клянутся в перебалансировке, есть некоторые исследования, которые показывают, что это не так важно, как когда-то думали люди. В небольшой книге “Инвестирование в здравый смысл» Джон Богл пишет: «Восстановление баланса — это личный выбор, а не выбор, который может подтвердить статистика. В этом нет ничего плохого… Но также нет причин рабски беспокоиться о небольших изменениях…” Другими словами: перебалансируйте, если распределение ваших активов выходит за рамки, но не беспокойтесь о небольших изменениях — особенно если вы в конечном итоге заплатите много сборов за перебалансировку.
