Индексные фонды предлагают еще одно большое преимущество для индивидуальных инвесторов, таких как вы и я.
Вместо того, чтобы владеть, может быть, двадцатью или пятьюдесятью акциями, индексный фонд владеет всем рынком. (Или, если это индексный фонд, который отслеживает определенную часть рынка, они владеют этой частью рынка.) Например, индексный фонд, такой как VFINX от Vanguard, который пытается отслеживать индекс фондового рынка S & P 500, владеет всеми акциями в S & P 500 и в тех же пропорциях, в которых они существуют на рынке.
Суть такова: единственные инвестиции, которые вам нужно держать, — это индексные фонды. Они обеспечивают меньший риск, меньшие затраты и более низкие налоги, чем акции или активно управляемые взаимные фонды. Тем не менее, они обеспечивают ту же отдачу, что и рынок в целом.
Я не единственный, кто в это верит. За последние двадцать лет многие разумные инвесторы пришли к такому же выводу. Фактически, величайший инвестор всех времен — Уоррен Баффет — публично и неоднократно утверждал, что 99% людей должны инвестировать в индексные фонды.
Тем не менее, существует множество различных индексных фондов, из которых можно выбирать. Плюс, сколько их у вас должно быть? Как всегда, выгодно, чтобы все было просто.
Один из хороших способов начать — использовать ленивый портфель, сбалансированный набор индексных фондов, предназначенных для успешной работы в большинстве рыночных условий с минимумом усилий с вашей стороны. Думайте о них как о рецептах: базовый рецепт хлеба содержит муку, воду, дрожжи и соль, но вы можете использовать его, чтобы сделать его настолько сложным, насколько вам хотелось бы.
Этот портфель из двух фондов от финансового обозревателя Скотта Бернса может быть самым простым способом достижения баланса. Он называет это своим “портфолио домоседа”. Он поровну разделен между акциями и облигациями:
• 50% индекса Vanguard 500 (VFINX)
• 50% Общего индекса рынка облигаций Vanguard (VBMFX)
Бернс также создал “кулинарную книгу домоседа”, в которой перечислены несколько различных ленивых портфолио и даны ответы на некоторые распространенные вопросы.
В своей книге «Как второклассник побеждает Уолл-стрит» Аллан Рот (не имеющий отношения к вашему скромному автору) объясняет, как он научил своего сына инвестировать. Он использовал этот ленивый портфель:
• 40% Общего индекса рынка облигаций Vanguard (VBMFX)
• 40% Общего индекса фондового рынка Vanguard (VTSMX)
• 20% Общего международного фондового индекса Vanguard (VGTSX)
Это версия портфеля второклассников Roth со средним уровнем риска. Для более высокого риска вы бы вложили 10% в облигации, 60% — в американские. акции, и 30% в международные акции. Распределение с меньшим риском составило бы 70% в облигациях, 20% в американских акциях и 10% в иностранных акциях.
Хотя я пассивный инвестор, на самом деле я не использую ленивый портфель. Но если бы я использовал один из них, он следовал бы трем простым правилам.
Во-первых, я бы хотел, чтобы доля облигаций равнялась моему возрасту.
Во-вторых, я бы хотел, чтобы 10% в недвижимости немного увеличили риск.
И в-третьих, я бы хотел, чтобы доля акций составляла две трети американских акций и одну треть международных акций. Поскольку мне 48 лет, это выглядело бы так:
• 48% Общего индекса рынка облигаций Vanguard (VBMFX)
• 28% Общего индекса фондового рынка Vanguard (VTSMX)
• 14% Общего международного фондового индекса Vanguard (VGSTX)
• 10%-ный индекс Vanguard REIT (VGSIX)
Это ленивое портфолио меняется с вашим возрастом, что мне нравится. Это берет на себя больший риск, когда вы моложе, а затем ослабевает, когда вы становитесь старше.
Это всего лишь несколько предложений. Существует множество индексных фондов и бесчисленное множество способов создания портфелей вокруг них. На самом деле, существует субкультура инвесторов, которые любят ленивые портфели. Вы можете прочитать больше о ленивых портфелях на таких сайтах, как Bogleheads и Marketwatch.
Не существует единственно правильного подхода к инвестированию в индексные фонды. Да, это просто, но вы можете потратить много времени на то, чтобы решить, какое распределение активов подходит именно вам. Хотя важно проводить исследования и обучать себя, вам, вероятно, не следует тратить слишком много времени на размышления о том, какой выбор “лучший”. просто выберите один и приступайте. Вы всегда можете внести изменения позже.
