 |  |
Кредитное плечо рассматривается как инструмент, который применяется в торговле на фондовой бирже, в тех случаях, когда не хватает собственных средств и есть возможность взять в долг на определенный срок. Смысл такого инструмента заключается в совершении покупок активов на бирже, с последующей перепродажей при увеличение стоимости актива.
Простой пример финансового рычага: Допустим, у вас есть 10 долларов, которые вы хотите вложить в акции. Если вы вложите эти 10 долларов, и они вырастут на 10%, вы заработаете 1 доллар. Однако, если вы сможете занять дополнительные 90 долларов для покупки этих акций, у вас будет всего 100 долларов для инвестиций. Если эти акции вырастут на 10%, вы заработаете 10 долларов. Это и есть кредитное плечо: заимствование денег для увеличения прибыли. (Конечно, потери также увеличиваются.)
Кредитное плечо — это такая брокерская услуга, благодаря которой клиенту предоставляется заем в виде денежных средств или ценных бумаг. Используя эти средства трейдер может заключить дополнительные сделки в долг. Размер займа, то есть «кредитное плечо», может быть намного больше суммы депозита в 3, 5, 10 и более раз. Обозначение может быть выражено в соотношении; 1:5, где ваши средства это 1, а 5 средства заемные или в процентах; где например 30% это размер от собственных средств стоимости портфеля или позиции. Залогом является ваши купленные акции, активы.
Минусы кредитного плеча
- снижение стоимости актива после приобретения (увеличивается сумма потери)
- за использования брокер берёт комиссию (размер зависит от брокера)
- маржинкол (при сильном снижении стоимости актива возможно принудительное закрытие брокером позиции в убыток)
Плюсы кредитного плеча
- покупка большего объёма акций, валют, активов (увеличивается сумма прибыли, если стоимость актива будет расти и вы закроете позицию)
Принципы использования кредитного плеча
Ипотека на жилье является распространенным примером использования заемных средств на практике. Как правило, покупатель жилья имеет лишь небольшую часть покупной цены. Большая часть денег для транзакции заимствована в банке. Цены на жилье, как правило, растут со временем. Используя кредитное плечо для покупки дома, мы можем увеличить нашу рентабельность собственного капитала.
А вот определение кредитного плеча из Инвестопедии
- Использование различных финансовых инструментов или заемного капитала, таких как маржа, для увеличения потенциальной отдачи от инвестиций.
- Сумма долга, используемая для финансирования активов фирмы. Считается, что фирма со значительно большим долгом, чем собственный капитал, имеет высокий уровень заемных средств.
